軍工電子設備及（jí）高端裝備零部件精密加工http://www.dgszm.com/生產基地建設項目可研報告

1、項目概況

本項目分為高端裝（zhuāng）備零部（bù）件精密加工（六安）生產基地（dì）建設技術改造項目及北京軍工電子設備及高（gāo）端裝備零部（bù）件（jiàn）精密生產基地建設（shè）項目，其中高端裝備零（líng）部件精密（mì）加工（六安）生產基地建設技術（shù）改造項目擬使用募集資金 19,296.00 萬元，北京（jīng）軍工電子設備及高端裝備零部件精密生產基地（dì）建設項目擬使用募集（jí）資金 15,834.30 萬元，實施後將引入先進生產設備並（bìng）新建智能工廠進（jìn）行戰略性擴產和（hé）備產。

2、項目建設的必要（yào）性

（1）高端裝（zhuāng）備（bèi）零（líng）部件精密加工（gōng）（六安）生產基地建設技術改造項目

1）本項目有助於加強公司的市場（chǎng）競爭力，深（shēn）化客戶合（hé）作

近年來，公司所處市場的紅利不斷吸引新參與者入局，導致（zhì）行業競爭加劇。同（tóng）時，公（gōng）司與下遊客戶合作的不斷深化，對公司的產品生產和供給能力也提出（chū）了（le）進一步（bù）的挑戰。充足的產品供給能力（lì）和（hé）高質量的生（shēng）產加工（gōng）能（néng）力是不斷加強客戶合作的必備條件（jiàn）。

首先，公司下遊客（kè）戶的（de）需求計劃性高，對（duì）訂單的交付（fù）質量和交付時間等方麵的（de）要求和考核十分嚴格。因此，充足的生產能力（lì）是公司獲取訂單的重要前置（zhì）條件（jiàn）。在我國高端（duān）裝備市場高速發展、市場參與者不斷增多（duō）、現（xiàn）有市場參與者積極擴產的（de）背景下，公司通過本項目進一步提升生產能力將為公司提供更強的競爭力，進一步深化與下遊主要客戶的合作關係。

其次，目前高端裝備領域正處於聚焦創新技術突破的關鍵時期。下遊產品及工程技術的發展勢必對零部件精密加工（gōng）質量提出更高要求。本項目將通（tōng）過引入先進的自（zì）動化生產設備提升公司產品生產品（pǐn）質的穩定性和產品品控能力，幫助公司（sī）進一步贏得客戶的認可和信任，從而加強公司的競爭（zhēng）力，深化客（kè）戶合作。

2）本項目對於控製公司生產成本，提高利潤水平具有重要意義（yì）

隨著（zhe）公司（sī）業務規模不斷擴大，控製生產成本（běn）對公司的持續健康經營越來越重要。本項目定位於可批量生產的（de）高端裝備零部件的精密加工。相較於公司的非標定製業務，可批量生產的零部（bù）件精（jīng）密製造業務（wù）產品標準化程度高、對生產成本（běn）更加敏感（gǎn），並且業務溝通需求也較（jiào）少（shǎo）。

因此，本項目選取六安建造（zào）生產基（jī）地對於（yú）公司控（kòng）製生產成本，提高利潤水平具有重要意義。一方麵，六安具（jù）有較好的區位優勢，其交通條件便利，通過利用區位優（yōu）勢合理配置公司各項（xiàng）資源（yuán），可以在產、供、銷（xiāo）等各環節為節約成本及交易費用、縮短物流周期提供便利條件，促進公司進一步降本（běn）增效。同時，六安具有相對較低（dī）的人工成（chéng）本，在六（liù）安建立生產基地能夠（gòu）在提（tí）升產能的同時（shí），有（yǒu）效控製公司的生產成本。

綜上，本項目是提高公司成本控製能（néng）力，促進公司長期健康發展的必要建設。

3）本（běn）項目是公司抓住下遊市場發展（zhǎn），帶動公（gōng）司規模增長的重要推動力（lì）量

公司目前擁有的產能包括北京現有產能及六安新建成產能兩（liǎng）部分，分別可滿足公司曆（lì）史（shǐ）及短期內的業務發展需要。在高端裝備市場快速發展的背景下，公司有必要通過本項目進一步擴產，做好前瞻性布局，把握市場發展帶來的業務發展機遇。

（2）北京軍工電子設備及高端裝備零部件精密生產基地建設項（xiàng）目

1）本項目有利於滿足下遊客戶對產品品質（zhì）和產能不斷上升的需求

公司主（zhǔ）要根據客戶的使用需（xū）求對（duì）加固計算機、模擬仿真設備、高端裝備精（jīng）密製造等非標定製化產品進行設計、生產和加工（gōng），行業及公司業務的發展趨勢受（shòu）客（kè）戶需求變化影響（xiǎng）較大。從市場（chǎng）客戶需求變化方麵看，隨著我國國防軍工、航空航天以及半導體領（lǐng）域（yù）的快速發展，目前市場正（zhèng）處於加大淘汰老舊裝備，新型裝備集中研製、快速發展（zhǎn）的關鍵階段，對於裝備智能化，以及裝備（bèi）的可靠性、品質、精密（mì）程度的要求不斷提升。市場需求的變化要求公（gōng）司對自身的產品設（shè）計、工藝（yì）優化和生產加工能力進行不斷的升級。

本項目中，公司將依托客戶需求變化，進行先進生產環境建造、先進（jìn）生產產線設備（bèi）引進以及工藝升級。項目實施完成後，不（bú）僅將實現（xiàn）公司非標定製品產能的提（tí）升，幫助公司實現營收水平（píng）增長（zhǎng），同時，也將建成更為（wéi）先進、智能（néng）化的生產環境和產線工藝，提升公司的產品品質，更好滿足客戶的要求。

2）本項目有利於提升需（xū）求響應速度和溝通效率（lǜ），提高客戶粘性

本項目（mù）致力於加固計（jì）算機、模擬仿真設備、高端（duān）裝備零部件精密加工等非標定製產品的（de）生產產能建設。非標定製品（pǐn）需要根據客戶的（de）需（xū）求進行研發、設計，在滿足客戶需求後才能進行生產，因此在產品投入生產前需要和客（kè）戶進行頻繁的交流溝通。

公司擬通過本（běn）項目在北京建造（zào）非標產品生產基地。本生產基地的建設將提（tí）升公司與客戶間的溝通效率，提高服務品質。公司主要下遊客戶以部隊、航空航天相（xiàng）關院所和企業（yè）以（yǐ）及高科技半導體行業企業為主，主（zhǔ）要下遊客戶密（mì）集聚集於（yú）北京。因此，本項目建成後將提高公司與客戶間的拜訪頻次及（jí）效率，有助於公（gōng）司在（zài）進（jìn）行非標產品設計和投產過程中及時響應客戶的（de）需求，顯著提升溝通效果及客戶對（duì）公司服務的滿意度。

3）本項目將建設產（chǎn）研一體化（huà）環境，保障公司長期發展（zhǎn）需求（qiú）

公司一直以品質和技術為導向，本著精（jīng）益求精的嚴謹態度，依靠優良的（de）品質和優（yōu）質的服務而廣受客戶（hù）好評，並（bìng）在行業內形成了良好的口碑。本項目擬建設產研一（yī）體（tǐ）化的生產研發環境，通過建立智能生產基地，整合（hé）公（gōng）司的研發資源，加強（qiáng）研發創新體係、能力建設，提高公司各類（lèi）產品研發（fā）設（shè）計各個（gè）環節的（de）契合度，以應對行業（yè）技術的快速發展。本（běn）項目的順利實施將有力促進（jìn）公司（sī）產品研發（fā）質量、研發效率及生產效率的提升，為企業（yè）的長期發展帶來積極影（yǐng）響（xiǎng）。

3、項目實施的可行（háng）性

（1）高端裝備零部件精密加工（六安）生（shēng）產（chǎn）基地建設技術改造項目

1）本項目建（jiàn）設符合國（guó）家產業政策和發展規劃

本項目將建設主要應用於國防軍工領域、航空航天領域和（hé）半導體領域的高端裝備精密製（zhì）造生產基地。國防軍工（gōng）和航（háng）空航天領域是我國高度重視的未來發展領（lǐng）域，近年來國家對相（xiàng）關領域發布了係列的規（guī）劃和多項支持政（zhèng）策。“十三五”期間，在政策的推動下，我國國防軍隊（duì）建設（shè）水平得到（dào）大幅提升，多項航空（kōng）航天重大（dà）工程、商業航天取得（dé）重大突破。另外，半導體領域作為國民經濟支（zhī）柱性行業之（zhī）一，其發展程度是衡量國（guó）家科技發展水平的核心指標，是（shì）國家（jiā）重點建設（shè）的領域。

“十四五”期間，本項目（mù）所（suǒ）屬領域仍將是國家發展（zhǎn）的重點。2021 年 3 月，第十三屆全國人大四次會議（yì）審議通過（guò）《中華人民（mín）共和國國民經濟和社會發展第十四個五（wǔ）年規劃和（hé） 2035 年遠景目標綱要》（以下簡稱“《綱要》”），指（zhǐ）出要加快機（jī）械化、信息化、智能化融（róng）合發展，全麵加強練兵備戰，提高捍衛國家主權、安全、發展（zhǎn）利益的戰略能力，確（què）保（bǎo） 2027 年實現建軍百年奮鬥目標。同（tóng）時，《綱要》也指（zhǐ）出航空航天作為國家戰略性新興（xìng）產業的地位，並強調要推（tuī）動航空航天產業優化升級，增強產業關鍵核（hé）心（xīn）技術

創（chuàng）新應用和培育壯大產業新動能。在（zài）半導（dǎo）體領域，《綱要》提出（chū）需（xū）要集中優勢資（zī）源攻關多（duō）領域關鍵核心技術，其中包括（kuò）集成電路（lù）設計工具開發、重點裝備和高純（chún）靶材（cái）開發，集成電（diàn）路先進工藝和絕緣柵雙極晶體管（IGBT）、微機電係統（MEMS）等特色工藝突破，先進存儲技（jì）術升級，碳化矽、氮（dàn）化镓等寬禁帶半導體發展。

國防軍工、航空（kōng）航天及半導體作為國家大力支持的（de）重點發展方（fāng）向，其產業鏈各環（huán）節將同步受到政策推動的積極影響（xiǎng）。本（běn）項目定位於航空航天及半導體領域的重要供給環節，符合國家相關產業政策（cè），相關產業政策的（de）推行將為本項目創造良好的實施環境。

2）公司具備實施本項目（mù）的（de）生產（chǎn）技術（shù）及能（néng）力

公司擁有多年的高端裝備零部件精密加工經驗，在本項目所（suǒ）涉及產品的生（shēng）產工藝（yì）和生產管理製度等方麵均已成熟。本項目作為公司現有業務的（de）延（yán）伸，具備堅實的執行基礎。

在高端裝（zhuāng）備零部件精密加工工藝方麵，公（gōng）司現有產線設（shè）備（bèi）齊全（quán），加工範圍廣、加工精度高，並且（qiě）擁有自主設計自動化產線的能力。由（yóu）公司自主設（shè）計（jì）的自動化產線目前已經投入（rù）使用。

公司量身定做的 ERP 管理係統能夠實現所有核心業務流程管理，現有工作係（xì）統無縫集成，實現業務和財務數（shù）據的互聯互通，為銷售（shòu）、服務、市場和商務等領域提供支持（chí）；公（gōng）司量身定做的 MES 管理係統（tǒng）能夠實時掌握資（zī）源分配狀態、生產運作與調度情況、產品跟蹤（zōng）和係（xì）譜等信息。

因此，公司目前已經具備實施本（běn）項目的生產技術能力。

3）公司擁有眾多客戶（hù）合作資源，為項目新增產能消化提供有力（lì）的保障

公（gōng）司深耕行業十餘年，對（duì）行（háng）業具有深刻的理解，擁有（yǒu）眾多（duō）客戶資（zī）源基礎。公司目前（qián）已經與多個部隊及大型軍工集團下屬研究院所取得了長期合作，並建立（lì）了（le）穩定（dìng）的上（shàng）下遊合作關係，擁有廣泛而寶貴的客戶資源庫。

隨著軍工電子、航空航天、半導體等事業的快速發展，相關高端裝（zhuāng）備零部件精密加工市場規模將受其帶動（dòng）不斷上升。根據《中國製造 2025》路線圖，航空裝備產業規模複合增長速度（dù）為（wéi） 15%，到 2023 年產業營收規模有望達到萬億元。在（zài）民用航空工（gōng）業領域，據前瞻產業研究院數（shù）據顯示，我國民用（yòng）航空飛機零（líng）部件總產值連（lián）年穩（wěn）定增長，2022 年將（jiāng）達（dá） 269 億（yì）元。而根據中（zhōng）國商用飛機有限責任公司發布的（de） 2022-2041 年民用飛機市場預測年報，未來 20 年全球民機交付（fù）量將達到 42,428 架，總價值達 6.4 萬億美元；中國新機交付量將達到 9,284 架，總價值約 1.5 萬（wàn）億美元。

此（cǐ）外，據 SEMI 數據統計測算，半導體設備精密（mì）零部件（jiàn）全（quán）球市場規模 2021 年約為257 億美元，並有望在 2030 年達到 350 億（yì）美元。除了以上（shàng）工業領域，公司高端裝備零（líng）部件精（jīng）密加工產品還廣泛應用於地（dì）麵（miàn）武器、工程機械、醫療器械（xiè）等多個行業（yè），市場前景廣闊。因此，本項目新增產能能夠被合理消化。

此外，公司（sī）與客戶具有多年的合作基礎，對客戶的需（xū）求有深入的研究（jiū）和理解（jiě）。公司憑借自身的工藝和技術優勢，在與客戶長期深入合作的過程中，根據各客戶對於技術要求的不同側重點進行全麵（miàn）研（yán）究，分別研發設計符合不同客戶要求的產品。公司研發設計和（hé）生產加工的產品憑借高品質、高穩定性已經獲得客戶的認可，在行業中有廣（guǎng）泛的客戶基礎和良好的（de）市場口（kǒu）碑。依托於現有的（de）資（zī）源優勢，產品產能的（de）擴大容易得到市（shì）場的認可，有利於項目的順利實施。

綜上，本項目新增產能具備強勁的市場需求保障，可被市（shì）場（chǎng）合（hé）理消化，具備可行性保障。

（2）北京軍工電子設備及高端裝備（bèi）零部件精密生產基地建設項目

1）本項目建設符合相關政策導向

本項目將建設主（zhǔ）要應用於國防軍工、航空（kōng）航天（tiān）以及半導體領（lǐng）域的高端裝備精密加工生產（chǎn）基地。國防軍工、航空航天和半（bàn）導體（tǐ）領域是我國戰略高度重視的（de）領域，近年來國家（jiā）對相關領域和上下（xià）遊領（lǐng）域發布了係列的（de）規（guī）劃和多項支持政策。

在國防軍工領域與航天航空領域，國家近年來一直推動軍工行業向信息化、現代化發展（zhǎn）。軍工電子作為貫穿於軍工各個產（chǎn）品之中、推動國防信息化的重要（yào）應用，也迎來了重大發展機遇。2017 年 12 月，國務院辦公廳印發《關於推動國防（fáng）科技工業（yè）軍民融合深度發展的意見》，提出堅持自主創（chuàng）新，增強（qiáng）核心基礎產品和國防關鍵技術自主可控能力，完善國（guó）防科（kē）技協同創新機（jī）製，促（cù）進武器裝備體係化、信息化、自（zì）主化、實戰化發展。

2019 年 7 月，國（guó）務院發表《新時代的（de）中國（guó）國防》白皮書，提（tí）出推動機械化信息化融合發展，加快軍事智能化發展，構建中國特色現代軍事力量體係，完善和發展中國特色社會主義軍事製（zhì）度，不斷提高履行新時代（dài）使命任務的能力。

2021 年 3 月，第十三屆全國人大四次會議審議通過《中華人民共和國（guó）國民經濟和社會發展第十四個五年（nián）規劃（huá）和 2035 年遠景（jǐng）目標綱（gāng）要（yào）》，指出要加快機械（xiè）化（huà）、信息化（huà）、智能化融合發展，全麵加強練兵備戰，提高（gāo）捍衛國家主權、安全、發展（zhǎn）利益的戰略能力，確保 2027 年實現建軍百年奮（fèn）鬥目標。加（jiā）快壯大新一代信息（xī）技（jì）術、高端裝備、以及航空航天、海洋裝（zhuāng）備等產業。

在半導體領域，2020 年 8 月，國（guó）務院發布《新（xīn）時期促進（jìn）集成電路（lù）產業和軟件產業高質量發展的若幹政策》，指（zhǐ）出在（zài）先進存儲、先（xiān）進計算、先（xiān）進製造、關鍵裝備材料、新一代半導體技術等（děng）領域，結合行業特點推動各類創新平台（tái）建設。科技部、國家發展（zhǎn）改革委、工（gōng）業和信息化部等部門優先支持相關創新平台實施研發項目。

綜上，軍工電子和高端裝備零（líng）部件精密加工不僅是接下來國（guó）防建設的重（chóng）點發展方向（xiàng），也能夠（gòu）支持半導（dǎo）體行業的發展。因此，本項目符合國家相關產業政策。

2）公司生產工藝成熟，抗（kàng）風險能力較強，能夠有效保障本項目的順利實施

軍工（gōng）行業產品涉及技術領域較為專業，且大部分為非標定製（zhì）化產品，需要大量實驗驗證。相關產（chǎn）品的（de）研發過程（chéng）複雜，周期較長，客戶對產品（pǐn）的質（zhì）量也有著嚴格的要求，需要相關企業具（jù）有嫻熟的生產工藝與技術。

公司擁有多年的高端裝備精密製造的生產和加工經（jīng）驗，在精密加工和電子產品生產工藝方麵，公司現有產線設備齊全，加工範圍廣、加（jiā）工精度高，並且擁有自主（zhǔ）設計自（zì）動化產線的能力，由公司（sī）自主設計的（de）自動化產線目（mù）前已經投入使用。本項目所涉（shè）及產品的生產技術及工藝（yì）均已成熟，且公司多（duō）年來的穩健經營使（shǐ）得公司具（jù）備較強的財務抗風險能力，能夠支持本項目的順利實施。

公司（sī）產品從設計到製造（zào）全流（liú）程，基本由公（gōng）司獨立完（wán）成，可保證產品交付進度及質量（liàng），更重要的是可（kě）以極大地保證產品的真正（zhèng）安全自主可控，符（fú）合國家（jiā）目前對軍工裝備的發展理念。

因此，公司生產工藝成熟，抗風險能力較強，能夠有效保障本項目的（de）順（shùn）利實施。

4、項目實施方案及要點

（1）項（xiàng）目選址

高端裝備零部件精（jīng）密加工（六（liù）安）生產基地建設技術改造項目選址位（wèi）於安（ān）徽省（shěng）六安市金安區三十鋪鎮集中示範園區漢王路 1099 號。

北京軍工電子設備及高端裝備零部件精密生產基地建設項目選址擬位於北京市昌平區城南街道水屯周邊工（gōng）業用地（東至京藏高速，西至水屯（tún）村村界，南至水屯村村界，北至水南路），截（jié）至本招股說明書簽署日，本項目尚未獲得募投（tóu）用地，原因如下：

根據公司與北京市昌（chāng）平區人民政府簽訂《戰略合作框架協（xié）議》約定：

1）公司應以招拍掛等方式（shì）依法依（yī）規在昌平區購置 M1 類工（gōng）業用地約 25 畝用於項目建設。

2）公司上市並取得募集資（zī）金後，北京市昌平區人民政府將在昌平區水（shuǐ）屯周邊工（gōng）業用地（東至（zhì）京藏高速、西至水屯村村界、南至水屯村村界、北（běi）至水南路）優先（xiān）選擇合適地塊，確保相關（guān）募投項目順利落地實施。如遇（yù）政策原因上（shàng）述地塊無法落地，北京市昌平區人民（mín）政府負責及時調整地（dì）塊。

截至本招股說明書簽署（shǔ）日，前述“招拍掛”程序尚未進行，公司尚未取（qǔ）得相應的土地使用權證書或簽署相關土地出讓合同，公司就上述募投項目所涉用地將（jiāng）與（yǔ）北京市（shì）昌平區人民政府保持持續溝通。

（2）項目投資概算

1）高端裝備零部（bù）件精密加工（gōng）（六安）生產基地建設技術改造項目（mù）

本項目總投資金額預計為 19,296.00 萬元，其中場（chǎng）地建（jiàn）造（zào）投（tóu）資 7,002.15 萬元，軟（ruǎn）硬（yìng）件設備購置投資 11,915.50 萬元，預備費 378.35 萬元（yuán）。

2）北京軍工電子設備及高端裝備零部（bù）件精密生產基（jī）地建設項目

本項目總投資金額預計為 15,834.30 萬元，其中（zhōng）場地投資 9,516.02 萬（wàn）元，軟硬件設備購置投資 6,007.80 萬元，預備（bèi）費 310.48 萬元。

5、項目建設周期及實施進度

（1）高端裝備零部件精密加（jiā）工（六安）生產基地建設技術改造（zào）項（xiàng）目（mù）

本項目建設（shè）周期預（yù）計為 3 年。

（2）北京軍工電子設備及高端裝備零部件精密生（shēng）產基地建設項目

本項目建設周期預計（jì）為 3 年。

6、環境保（bǎo）護（hù）措（cuò）施

軍工電子設備及高端裝備零部件精密加工生產基地建（jiàn）設項目產生的（de）主要汙染物為廢氣、廢水、固體廢物及噪（zào）聲，公司（sī）將對汙染（rǎn）情況進行評（píng）估和綜合治理，上述（shù）汙染經處理或治理後，能達到國家規定排放標準的要求。上（shàng）述各類汙染物排放及治理（lǐ）措施如下：

（1）廢水

本項目用水主要包（bāo）括職工生活（huó）用水、食堂餐飲用（yòng）水及地麵清（qīng）洗用水。生活汙水經化（huà）糞池處理後（hòu）排放至當地汙水處理廠處理。

（2）廢氣（qì）

本項目生產過程中不涉及有毒（dú）、有害原材料添加，僅在生產過程中產生少量粉塵，通過抽風管道收集並進行過濾處理後高空排放。

本項目所產生的廢氣均對當地大（dà）氣環境質（zhì）量（liàng）影響較小，不會對當地空氣造成汙染。

（3）噪（zào）音

本項目生產過（guò）程中產生的噪聲主要（yào）來源於生產設備等運轉時產生（shēng）的噪聲。本項目擬選用優質低噪聲設備，通過廠房合理布局、安裝（zhuāng）設備減（jiǎn）震座、設備間（jiān）建（jiàn）築隔聲等（děng）降（jiàng）噪措施，保證廠界噪聲達到《工業企業（yè）廠界環境噪（zào）聲（shēng）排放標（biāo）準》的相關要求。

（4）固體廢物

本項目產生的一般固體廢棄物主要是在機（jī）械加工過程中產生的金屬邊（biān）角料、塑料切割、折彎過程（chéng）中產生的塑料邊角料、廢塑粉（fěn）、收（shōu）集的（de）粉塵、廢包（bāo）裝材料（liào）以及員工的（de）生活垃圾。公司將（jiāng）采用先進的生產工藝（yì）和技術，減少廢品的數量、種（zhǒng）類和產生源，同

時開展生產（chǎn）廢品的回收再利用，不具備回收利（lì）用（yòng）條件的，集中收集後委（wěi）托外部專業機（jī）構統一處理。生活垃圾分類收集後由環衛部門定期清運。

本項目無需取得環評批複文件。

7、項目效益分析

（1）高端（duān）裝備零（líng）部件精密加工（六安）生產基地建設技（jì）術改造項目

本項目順利建成（chéng）投產後，達產年（nián）預計可實現銷售（shòu）收入 14,943.88 萬元，運營期年平均（jun1）利潤總（zǒng）額（é）（稅後）2,521.09 萬元，財務內（nèi）部收益率（稅後）為 17.35%，稅後投（tóu）資回收期（含建設期）為 7.71 年。

（2）北京軍工電子設（shè）備及高端裝備零部件精密生產基地建（jiàn）設項目

本項目順（shùn）利建成投產後，達產年預計可實現銷售收（shōu）入 21,862.65 萬元，運營期年（nián）平均利潤總額（稅（shuì）後）2,667.76 萬元，財務內部（bù）收益率（稅（shuì）後）為 15.37%，稅後投資回收期（含建設期）為 8.54 年。